Яндекс выкупает Маркет у Сбербанка и получит инвестиции… от ВТБ

Яндекс выкупает у Сбербанка его долю в Яндекс.Маркете. Об этом сообщили вечером 23 июня в пресс-службе Яндекса. В обмен Яндекс продаёт Сбербанку свою оставшуюся долю в Яндекс.Деньгах и далее будет развивать собственные  финтех-сервисы. Ожидается, что сделка будет закрыта в третьем квартале 2020 года. Её уже одобрили совет директоров Яндекса и правление Сбербанка. Часть сделки, касающаяся Яндекс.Маркета, также требует согласования в ФАС.

Также Яндекс планирует привлечь 800 млн долларов инвестиций для финансирования дальнейшего роста. Одним из инвесторов станет ВТБ, еще одним – компания Романа Абрамовича.

Сделка со Сбербанком

Яндекс выкупает у Сбербанка 45% Яндекс.Маркета за 42 млрд рублей, при общей оценке компании около 87,3 млрд рублей. После закрытия сделки Яндекс консолидирует 100% Яндекс.Маркета. Как и ранее, часть акций Яндекс.Маркета будет выделена под мотивационную программу сотрудников. Все сотрудники группы компаний Яндекс.Маркета продолжат свою работу под руководством генерального директора Максима Гришакова.

"За последние два года команде Яндекс.Маркета удалось существенно увеличить выручку площадки сравнения цен и построить с нуля собственный маркетплейс, который стал одним из наиболее быстро растущих российских интернет-магазинов. Ежемесячный оборот маркетплейса уже около 4 млрд рублей в месяц, каждый день покупателям доставляют более 130 тысяч товаров — и этот показатель продолжает стремительно расти. Мы благодарны Сбербанку за продуктивную совместную работу и глубокую экспертизу, которые помогли развитию Яндекс.Маркета на данном этапе", — говорит Грег Абовский, операционный и финансовый директор Яндекса.

Вторая часть сделки предполагает продажу Сбербанку миноритарной доли Яндекса в Яндекс.Деньгах — 25% плюс 1 рубль. Предварительная сумма продажи — 2,4 млрд рублей. Окончательная сумма будет зависеть от даты закрытия сделки и валютного курса.

Сбербанк с 2013 года владеет 75% минус 1 рубль Яндекс.Денег, а теперь станет единственным собственником компании. Таким образом, Яндекс получит возможность развивать собственные сервисы финансовых услуг. Яндекс.Деньги продолжат работать для пользователей и партнёров в привычном режиме. Но конца года сервис проведёт ребрендинг и поменяет название.

Дополнительные инвестиции

Для финансирования дальнейшего роста бизнеса, включая интернет-торговлю, Яндекс привлечёт 800 млн долларов за счёт размещения вновь выпущенных акций класса А.

Акции на сумму 200 млн долларов будут реализованы с помощью размещения по ускоренной подписке, акции ещё на 600 млн долларов будут в равных долях проданы трём частным инвесторам: ВТБ Капитал, инвестиционному подразделению группы ВТБ; инвестиционной компании, бенефициаром которой является Роман Абрамович; инвестиционной компании, бенефициарами которой являются Александр Абрамов и Александр Фролов. Цена за акцию для частных инвесторов будет определена по результатам публичного размещения.

Новые инвесторы разделяют видение руководства Яндекса, бизнес-ориентиры компании и стратегические цели дальнейшего развития, сообщают в пресс-службе компании. По условиям сделки инвесторы взяли на себя обязательство не продавать купленные акции Яндекса в течение двух лет. Кроме того, на протяжении двух лет они не могут увеличить свою долю в Яндексе более чем до 3,99%.

Экономическая доля всех вновь выпущенных акций в капитале компании составит около 5%, голосующая доля — около 2,5%.

Яндекс будет развивать экосистему

Выкупив Маркет обратно, компания планирует усилить его интеграцию с другими сервисами Яндекса, выстраивая мощную экосистему.Такова новая бизнес-стратегия компании.

Например, водители, подключённые к платформе Яндекс.Такси, и курьеры, сотрудничающие с Яндекс.Едой и Лавкой, смогут доставлять заказы с Маркета на "последней миле". А интеграция Маркета с Поиском и Дзеном позволит предлагать людям новые сценарии покупки и новые услуги

"Люди всё чаще покупают товары в интернете вместо привычного похода в магазин. Это происходит благодаря нескольким ключевым свойствам онлайна, которые важны людям: огромный ассортимент — миллионы товаров в одном месте, надёжная и быстрая доставка, доступные цены. Эти три направления станут нашим фокусом в развитии платформы интернет-торговли. Кроме этого, мы продолжим развивать Яндекс.Маркет как площадку, на которой десятки тысяч наших партнёров — продавцы товаров — могут найти своего покупателя", — говорит Тигран Худавердян, управляющий директор группы компаний Яндекса.

Новая стратегия также предполагает увеличение инвестиций в развитие собственного маркетплейса – "Беру". В ассортименте маркетплейса уже 1 миллион товаров, и в ближайший год их станет в два раза больше.

Как не сложилось у Яндекса со Сбербанком

СП Яндекса и Сбербанка появилось в начале 2018 г. "Мы хотим построить на базе "Яндекс.Маркета" российский Amazon, и очень надеюсь, что у нас все получится", – заявлял тогда президент Сбербанка Герман Греф. Вся компания тогда оценивалась в 60 млрд руб., Сбербанк заплатил 30 млрд руб. за 45% в СП. В апреле 2020 г. аналитики оценивали стоимость проекта в 90–96 млрд руб.,

Первым заработавшим совместным проектом стал маркетплейс "Беру", а вслед за ним – трансграничная площадка Bringly.

"Беру" продолжает развиваться. Бета-версия Bringly продержалась чуть больше года и была окончательно закрыта в декабре 2019. В Яндексе пояснили, что ресурс не вышел на запланированные показатели и, возможно, его перезапустят позже в рамках "Беру".

Общий бизнес стал серьезным испытанием как для Яндекса, так и для Сбербанка. Первые сообщения о конфликтах и разных взглядах на развитие совместного предприятия появились прошлым летом – через 14 месяцев после заключения сделки. Тогда же начали ходить слухи о том, что Сбербанк приценивается к Avito или Ozon. Правда, в руководстве обеих компаний известия о возможном "разводе" тогда активно опровергали.

Собеседник "Ведомостей",  близкий к "Яндексу", считает, что к разводу, прежде всего, привело "непорядочное поведение" топ-менеджеров Сбербанка по отношению к партнерству с интернет-компанией. По его словам именно развитие общих проектов в ecommerce  (читай, Маркет, Беру и Bringly) стало точкой конфликта.

У СП при запуске были большие амбиции, и хотя проект развивается, его обороты растут, это меньший масштаб, чем изначально рассчитывали партнеры, объясняет источник близкий к "Яндексу".

"То, что реально не получилось, – это найти звездную команду топ-менеджеров, чья бизнес-стратегия была бы эффективна с точки зрения обоих партнеров и обеспечила  бы тот самый амбициозный рост", – резюмирует он.

С апреля 2020 года операционная компания Ozon ООО "Интернет-решения" находится в залоге у Сбербанка. Ритейлер взял кредит в 6 млрд рублей у кипрской структуры банка Sberbank Invesments Ltd для финансирования текущей операционной деятельности и развития логистических мощностей.